全球最资讯丨北京宝德源资本股市周报（2022年11月25日）

一、策略周评

1、市场综述:

【资料图】

本周市场分化加剧，主板强于创业板。仍然是在权重上涨下的失真状态，地产、大金融及中字头的上涨使的沪指站上3100点。本周板块涨幅前三分别为银行（4.34%）、保险（3.74%）、煤炭（3.51%），本周板块跌幅前三分别为医疗（-7.2%）、旅游（-6.7%）、医药（-5.97%）

本周宝德源板块指数综合监测：

板块指数综合得分最高为带来，其次为煤炭、建筑、石油及保险板块。盘面上，中字头的国企央企，本周维持了较好的持续性，二是国资集中的行业，从银行、保险、煤炭到公共服务的公铁路运输、油气等，是具备板块效应的。

2、量化数据：

（1）流动性指标——本周主力资金净流出1213亿；沪股通资金净流入113亿；深股通资金净流出37亿；

（2）截至本周四两融余额环比下降0.2%；

（3）可操作度指标——1、三连阳、五连阳个股占比维持低位；2、本周涨幅3%以上个股占比12.5%；涨幅5%以上个股占比7.5%；3、每日涨停个股占比维持低位；

（4）外资持股——A股外资持股力度指数为1943.66；

全市场周涨跌个股家数：

量化数据显示两融余额环比小幅下降，主力资金流出规模维持千亿水平，北向资金本周合计净流入76亿元。本周两市上涨个股占比为30%，市场的赚钱效应和人气较低迷，权重板块的抽血也导致了其他主线方向的大幅度调整。

（6）重点关注事项与主题事件：

主题事件：暂无。

3、下周运行趋势及策略：

本周（11.21-11.25）人民银行累计开展了230亿元7天期逆回购操作；鉴于周内有4010亿元逆回购到期，公开市场合计净回笼3780亿元。为保持流动性合理充裕，中国人民银行决定于2022年12月5日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点，此次降准共计释放长期资金约5000亿元。

当经济复苏预期被打乱之后，市场的人气实际上是降低的，对于国企央企的炒作始终无法带动人气，对应的就是越来越小的成交额，7000亿左右基本不会有大的机会，板块轮动速度也会加快。近期市场处于底部反弹后的震荡期，在板块轮动加速下指数波动明显增大，预计短期指数或将面临方向的选择，成交量连续萎缩代表资金观望情绪较浓。整体我们认为市场反弹难以一蹴而就，操作上仍不宜激进，耐心等待新主线能走出来。三季报结束后，业绩对股价波动的影响有所减弱，而消息面的刺激将逐步成为主导因素。

二、行业估值

1、市场整体估值

三、流动性指标

1、主力资金流入流出统计

2、沪深港通资金流

四、板块及个股

1、五日涨跌幅前十行业板块

2、十日涨跌幅前十行业板块

3、三连阳个股占比

4、五连阳个股占比

5、周涨幅3%、5%以上个股占比

6、全市场周涨跌个股家数